Хедж-фонд – что это и как работает?

хедж-фондыХедж-фонды сумели завоевать большую популярность. Первый появился боле чем 60 лет назад. С их помощью смогли сколотить состояния такие люди, как Джордж Сорос и Альфред Уинслоу Джонс. Однако, за этими личностями закрепилась еще одна - дурная слава. Многие инвесторы и трейдеры называют их «могильщиками финансовой стабильности», так как из-за них происходили и иногда случаются серьезные потрясения на финансовых рынках.

 

Что представляет собой хедж-фонд?

Хедж-фонд - фонд с особыми условиями, дающие инвестору высокие прибыли, а управляющему определенные возможности. Последнему разрешено заключать разнонаправленные рыночные ордера для получения высокого дохода и одновременно увеличивать риски, которые могут существенно превысить средние показатели по рынку.

Главным отличием хедж-фонда от традиционного является отсутствие каких-либо ограничений в стратегиях и инструментах для торговли. Здесь трейдеру разрешено заключать сделки на акциях, облигациях и других доступных активах. Открытие разнонаправленных позиций, которые могут размещаться не на одном, а на нескольких инструментах, дает возможность «выжимать» деньги как из падающих, так и растущих активов и снижать риски за счет хеджинга.

хедж-фонд

 

Когда возникли хедж-фонды?

1-й хедж-фонд под названием «A. W. Jones & Cо» появился в 1949 г. и принадлежал Альфреду Уинслоу Джонсу. Для торговли он выбрал довольно простую стратегию – покупал недооцененные активы и продавал переоцененные. Естественно, делал он это не наугад, а на основании собственных наблюдений и заключений. Такой подход позволял получать намного больше денег, чем могли дать инвесторам другие существовавшие в те времена фонды.

«Hedge» переводится с английского как «страховать». За пятилетний период С 1960 по 1965 «A. W. Jones & Cо» смог заработать 325 %. Этот показатель превышал на 100% популярнейшие тогда паевые фонды. 10 лет существования хедж-фонд Джонса дали инвесторам 670% чистой прибыли. Для того времени, данный показатель оказался чем-то фантастическим. Такая работа сразу же привлекла внимание «серьезных» людей, а к 1968 г. в Соединенных Штатах насчитывалось около 140 хедж-фондов.

Пик популярности их возник во 2-ой половине 80-х годов. Тогда Quantum стал активно развиваться и привлекать инвесторов. Принадлежал он Джорджу Соросу. Объем денежных средств в нем постоянно увеличивался и к 1992 году достиг огромной величины, вызвав обвал, из-за чего на финансовом рынке Великобритании наступил день, который назвали в итоге «Черной средой».

хедж-фонды в россии

 

Как зарабатывают хедж-фонды?

Стратегия хедж-фонда – получение прибыли при любых рыночных условиях. Quantum Сороса удавалось брать с рынка более $900 млн. в год. Но, данный показатель нельзя было назвать рекордным. Часть хедж-фондов Америки за 10-летний период существования смогли извлечь более 1000% прибыли.

Как им это удавалось? Ответ прост. Они применяли метод, разработанный основателем 1-го хедж-фонда, который дошел до нас в практически в неизменном виде. Он подразумевает покупку недооцененных и продажу переоцененных инструментов. Это позволяет балансировать портфель, диверсифицируя риски. Конечно, не всегда все так, ведь определить переоцененность и неоцененность с точностью на 100% просто невозможно.

Если несколько инструментов начнут свое движение не «в ту сторону», то это повысит риски автоматически в несколько раз и значительно быстрее приведет к «сливу» капитала. Поэтому, по статистике, хедж-фонды живут около 4-5 лет. Каждый год более 1000 просто закрываются.

инвестиционный фонд хедж фонд

 

Типы хедж-фондов

  • Глобальные хедж-фонды – осуществляют сделки на рынках всех государств;
  • Макро-хедж-фонды - действуют только в определенном государстве;
  • Хедж-фонды относительной стоимости – работают на национальных рынках.

хедж фонды типы

 

Как инвестировать в хедж-фонд?

Для вложения в хедж-фонд на рынке РФ достаточно иметь капитал в размере 3 млн. рублей. Такой небольшой порог снизил доверие к подобным инвестиционным продуктам. Кроме того, управляющие компании из России не популярны и им не доверяют инвесторы ввиду неопытности подобных контор, а также несовершенства законодательства, ведь по сути отечественные вкладчики не защищены от мошенничества.

Однако, у российских инвесторов есть альтернатива – вложить в зарубежный хедж-фонд. Им достаточно открыть счет в заграничном банке, положить туда деньги и поручить купить долю определенного хедж-фонда.

хедж-фонд

 

Выводы

Хедж-фонды всегда пользовались популярностью даже несмотря на большие инвестиционные риски. Главным их достоинством является устойчивость к разного рода мировым потрясениям, обрушивающим рынки. При особом подходе такой продукт может принести немалые заработки.

Единственным негативным моментом является минимальный порог для инвестирования, который настолько существен, что делает недоступными хедж-фонды для российских инвесторов.


Другие интересные статьи:


гарантии

Авторы ForexAccess.ru не несут ответственность за действия проектов/компаний, описанных на ресурсе. Все материалы, опубликованные на сайте, носят исключительно информационный характер.

авторские права

Все материалы, размещенные на ForexAccess.ru являются интеллектуальной собственностью авторов. Запрещена перепечатка, либо иное использование материалов без разрешения правообладателя. В случае использования статей, обязательна ссылка на ForexAccess.ru

Обратная связь

По вопросам о размещении рекламы на ForexAccess.ru, обращайтесь к нам через .
forexaccess
forexaccess
Яндекс.Метрика