Структурированные инвестиционные продукты ранее не были известны финансовому рынку СНГ, однако сегодня их популярность стала довольно высокой в связи с неоспоримыми преимуществами. Они позволяют инвесторам зарабатывать капиталы, снижая риски по максимуму.
Что представляют собой структурированные продукты?
Они являются комплексными инструментами для инвестирования, создающиеся и управляющиеся специализированными компаниями, что позволяет приносить последним финансовую прибыль и делиться ею с клиентами.
Проще говоря, структурированный продукт - это синтез банковского вклада, который является страховкой от потери всего капитала и одновременно с этим высокодоходным финансовым инструментом, приносящим инвесторам максимум прибыли при минимальных рисках.
В государствах, где финансовая система очень развита и стабильна, структурированными продуктами пользуются уже долгое время. Что касается отечественного рынка, то можно с уверенностью сказать об отставании его в развитии. Поэтому такие финансовые инструменты начали появляться на нем лишь в начале 2000 г.
Механизм работы
Основной частью структурированных продуктов (примерно 90%) является банковский вклад с фиксированным доходом. Этим и обеспечивается безубыточность вложения. Если говорить о доходной части, то в их роли выступают один либо несколько высокодоходных финансовых инструментов. Именно благодаря последним инвестор и получает прибыль.
То есть, банк получает доход от средств инвестора благодаря оперированию ценными бумагами, а большую часть полученных доходов от этого вкладывает в депозит – выплачивает вкладчику заранее установленные проценты, а остальные средства направляет на покупку высокодоходных активов.
Следует отметить, что доходность структурированного продукта зависит о степени защиты капитала. Чем она выше, тем соответственно ниже доход.
Виды
Их всего два и отличаются они друг от друга типами производных инструментов:
1. Структурированные продукты, где доходность является фиксированной и возникает в результате оперирования финансовыми инструментами (акции, облигации, другие ценные бумаги). Впоследствии прибыль направляется на приобретение производных этих самых финансовых активов.
2. Структурированные продукты, которые позволяют максимально защитить капитал вкладчика. Подходят тем, кто рассчитывает не невысокую, но стабильную доходность. Такие используют в качестве гарантии возврата капитала.
При инвестировании во второй тип структурированных продуктов, деньги инвесторов делят на две части. Одна часть, которая составляет 90% депозитов, вкладывается в банковские продукты, где доходность фиксирована. Вторая часть, которая составляет 10%, направляется на покупку производных финансовых инструментов, которые при правильном подходе приносят существенную прибыль, однако являются, как правило, высоко-рисковыми. Чаще всего в их роли выступают опционы.
«За» и «против» структурированных продуктов
Плюсы
- Экономия времени при создании и управлении пакетами без-рисковых вложений
- Передача управления средствами профессиональным управляющим компаниям
- Недоступность активов в структурированных продуктах частным вкладчикам
- Экономия на комиссиях и прочих, связанных с этим видом инвестирования, расходов
Минусы
- Наличие большого капитала
- Выплата комиссионных со стороны инвестора в пользу управляющей компании
- Небольшой выбор продуктов с ограниченным количеством дериативов
- Риск остаться без средств в случае банкротства инвестиционной компании
- Недоступность информации по поводу используемых инвестиционной компанией дериативов
- Переход прав на владение активами инвестиционной компании
Выводы
Даже несмотря на вышеизложенные минусы, структурированные продукты становятся все популярнее, так как являются отличным инвестиционным инструментом с высокой степенью защиты капитала, что гарантирует стабильную доходность вкладчику от вложений.
Если смотреть с иной стороны, то в сравнении с банковским депозитом, в структурированный продукт вкладывать выгоднее только тогда, когда находящийся в нем актив показывает положительную динамику роста стоимости. В противном случае такой финансовый инструмент не будет приносить прибыль, однако гарантированно сохранит инвестированные в него средства.
