Фьючерсный рынок является одной из площадок, действующей в составе биржи. Название свое он получил из-за активов, которыми оперируют на нем биржевые игроки и инвесторы для извлечения прибыли. В роли таких активов выступают фьючерсные контракты, обязывающие купить либо продать активы не в настоящем, а в будущем по фиксированной цене и в определенное время.
Как и любые другие активы, не все фьючерсные контракты одинаковы. Их существует несколько видов:
Товарные. Могут подразумевать физическую поставку, либо не предполагать ее. К подобным фьючерсам относятся множество самых разных товаров, среди которых могут быть продукты питания, горюче-смазочные материалы, благородные металлы, одежда, злаковые и многое другое.
Финансовые. Под такими фьючерсами подразумевается индексные, фондовые, валютные и процентные контракты. То есть, поставка здесь вовсе отсутствует, поскольку, практически, все активы существуют исключительно в электронном виде.
Важно, знать, что биржа – это гарант рынка фьючерсов, а точнее операций, совершаемых на нем. При заключении сделки между 2 участниками биржа удерживает с них определенную сумму. Эти средства называют гарантийным обязательством и возвращаются биржевым игрокам после исполнения фьючерсного контракта.
В чем отличие фьючерсного рынка от Форекс
Наибольшей полностью у пользователей Постсоветского пространства пользуется валютный рынок. Однако, в этих странах Форекс является ни тем, за кого себя выдает. В составе биржи также действует валютный рынок и много других, в том числе рынок фьючерсов, но они многим отличаются от того, что предлагается сейчас в государствах бывшего СССР.
Чтобы понять в чем отличие Форекс, к примеру, в РФ и функционирующего на бирже, фьючерсного рынка (валютного и любого другого), рассмотрим каждый по отдельности.
Форекс
Единый центр? Нет не слышал.
Централизованной площадки для трейдеров валютного рынка попросту нет. Ее создает каждый дилинговый центр по отдельности на своих серверах. По сути у каждого дилинга свой Форекс, поэтому условия и котировки могут быть у разных компаний разными. Вот почему клиенты дилинговых центров не видят реальных объемов, достигающих, как утверждает реклама, «триллионы долларов».
Регулирование? А разве можно Форекс контролировать?
За валютным рынком по-прежнему не осуществляется наблюдение специальных органов. Именно поэтому нередко приходится сталкиваться с отзывами клиентов и статьях на всевозможных ресурсах о манипулировании и рисках. В случае возникновения проблем (в выводе отказано), к примеру, при получении заработанного, трейдер не может рассчитывать на судебное разбирательство, а значит шансы получить свое, практически, сведены на нет.
Дилинг работает против меня? Значит я в любом случае останусь в проигрыше?
Существует 2 схемы работы – A-book (легальная и открытая) и B-book (черная). Большинство дилинговых центров работают по второй схеме. В таких случаях сами компании и являются провайдерами ликвидности для сделок трейдеров. Это значит, что отсутствует выход на межбанк, а все денежные средства крутятся внутри дилингов. Тогда убыток клиента – это и есть заработок дилингового центра.
Депозит застрахован и находится на счету в надежном банке? Как бы не так!
Внесение средств на депозит, значит поступление денег на внутренний счет компании. Тогда единственным гарантом их сохранности и будет сам дилинг. Получается, что трейдер лишается полного контроля над своими финансами, а значит и защиты на законодательном уровне. Дилинговый центр без объяснения причин может легко заблокировать счет.
Рынок фьючерсов
Фьючерсному рынку не свойственны вышеперечисленные недостатки. Он является самым безопасным и хорошо контролируемым.
Да, именно – одна площадка для всех.
Домом рынка фьючерсов можно назвать Чикагскую товарную биржу (CME), поскольку именно на ней проходит больше всего объемов. Данная централизованная площадка хорошо капитализирована. Известно, что крупные банки из разных стран выходят на Чикагскую товарную биржу для хеджирования валютных рисков.
Реальные объемы? Конечно, ведь все открыто.
Если есть единый центр, значит и есть информация по реальным торговым объемам и открытому интересу. Множество торговых стратегий основаны на данных по объемам. Любой биржевой игрок может посмотреть поступающую инфу в режиме онлайн.
Регулирование? Да, все законно, а споры решаются в судах.
CME находится под надежным контролем 2 организаций - NFA и SEC. Они были основаны довольно давно и действуют в интересах участников фьючерсного рынка и всей биржи в целом. Однако, контроль на этом не заканчивается. Чикагская биржа также является публично торгуемой компанией, поэтому имеет и другие уровни контроля.
Четкое исполнение заявок? Да, сделки заключаются через специальную систему.
Торговля фьючерсными контрактами осуществляется с помощью специальной системы под названием Globex. Globex схожа с NASDAQ, которая используется при торговле акциями. Важно понимать, что по другую сторону от биржевого игрока не сидит дилинговый центр, который только и думает, как «поставить палки в колеса». Любая сделка заключается напрямую между двумя участниками.
Заключение
Мало кому известно, что настоящий фьючерсный рынок более безопасен и надежен для извлечения прибыли из валютных спекуляций. Однако, часто для начала торговли на нем требуется немалая сумма, которую многие не имеют либо потеря ее для них существенно повлияет на финансовое состояние. На таких и рассчитан Форекс, где для начала торгов требуется депозит всего в 1 доллар.
