В последнее время среди профессиональных трейдеров популярность набрала стратегия Carry Trade. При грамотном использовании она позволяет получить прибыль за счет разницы процентных ставок на активы. Для заработка необходимо выполнить два действия. На первом этапе трейдеру нужно купить валюту с минимальной процентной ставкой, а на втором – приобрести за эти средства активы, имеющие повышенную доходность.
История Carry Trade
Термин Carry Trade появился в 80-х годах прошлого века в США. Впервые инвесторы использовали одноименную стратегию после создания Ямайской валютной системы. Ее внедрение открыло эпоху плавающих курсов валют. Если попытаться привести русскоязычный аналог английского термина, то наиболее близким по смыслу названием будет «перенос торговли», так как в основе самой стратегии лежит получение прибыли за счет выбора других позиций.
Стратегия Carry Trade: суть и механизм заработка
При грамотном подходе методика сулит выгоду как крупным, так и мелким инвесторам. Carry Trade относится к категории стратегий с умеренным риском и при отсутствии форс-мажоров позволяет получить относительно небольшую, но практически гарантированную прибыль.
Трейдер зарабатывает благодаря разнице процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками государств. Классическая стратегия Carry Trade предполагает использование кредитного плеча и заимствование валюты, имеющей самый низкий уровень доходности. Средства тратятся на покупку более прибыльных активов. Если описывать ситуацию в терминах рынка «Форекс», то трейдер покупает валютную пару с наиболее высокой процентной ставкой (занятие длинной позиции).
Выгодные валютные пары, пример использования
Удачным примером использования стратегии можно считать работу с парой AUD/JPY. Национальный банк Австралии традиционно применяет более высокую процентную ставку в сравнении с другими странами. Для Японии же характерна противоположная ситуация. Там последние годы стабильно действует одна из самых низких процентных ставок среди всех государств.
В случае приобретения длинной позиции пары AUD/JPY с применением кредитного плеча через некоторое время инвестор может получить прибыль, которая обеспечивается разницей между процентными ставками австралийской и японской валют. Другими словами, трейдер «переносит» сделку и получает доход от усиленной за счет кредитного плеча позиции.
Какие активы выбрать для Carry Trade
Стратегия поощряет привлечение средств в государствах с дешевыми кредитами и использование их для покупки высокодоходных бондов. Это долгосрочное инвестирование, которое приносит существенную прибыль трейдерам, располагающим солидным капиталом. Для получения дохода необходимо искать страны с высоким вознаграждением по облигациям.
Насколько выгодны сделки Carry Trade
Чтобы составить представление о доходности операций при использовании стратегии Carry Trade, рассмотрим практический пример. Используем условные $10.000, которые удалось взять взаймы под 1%. Инвестируем средства в облигации другого государства с доходностью 6%. Спустя год при сохранении процентных ставок зарабатываем 5% ($500) от вложенной суммы (без учета комиссии посредникам). На этом примере легко подсчитать, сколько можно заработать, располагая более солидным капиталом.
